Birth_of_a_Legend

3,5K

подписчиков

54

подписки

Мы - «Рождение Легенды»! Артем - автор стратегий, фондовый рынок, статистика Алексей - срочный рынок, газ Инвест. опыт с 2015 (НОК 6.0, проф. управляющие, опыт в отделе контроля сделок на МосБирже) Ведем стратегии с 2024 Пишем про газ и фондовый рынок max.ru/channel_birthlegend t.me/birthlegend

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Birth_of_a_Legend
Birth_of_a_Legend

вчера в 5:43

🚀 Биржевой Навигатор: “3 сентября”, цифровой рубль и ВЭФ-2026 (31.08 — 06.09.2026) Легенды, привет! 👋 Наступает переходная неделя: закрываем август и влетаем в сентябрь! Из интересного: стартующий Восточный экономический форум (ВЭФ), массовый запуск цифрового рубля, вопрос с дивидендной политикой Юнипро и финальная волна отчетов IT, фармацевтики и девелоперов. Ловите дайджест основных событий с 31 августа по 6 сентября 👇 🗓 31.08 (Понедельник, сегодня) — Фарма, девелопмент и ориентиры ДКП от ЦБ 📍 Промомед $PRMD : Отчет по МСФО за 1-е полугодие 2026 года + в 12:00 мск пройдет вебинар, посвященный операционным и финансовым результатам. Слушаем про динамику продаж и новые препараты. 📍 Аренадата $DATA : Публикация МСФО за 1П 2026 года и в 10:30 мск онлайн-встреча с топ-менеджментом. 📍 GloraX $GLRX : Выход финансового отчета по МСФО за 1-е полугодие 2026 года. 📍 В2В-РТС $BTBR : Заседание СД по вопросу рекомендаций по дивидендам. 📍 ЦБ РФ (макро): Пресс-конференция Банка России по проекту Основных направлений единой государственной ДКП на 2027–2029 годы. Оцениваем долгосрочный взгляд регулятора на ставки и инфляцию. 🗓 01.09 (Вторник) — День знаний, ВЭФ, Цифровой рубль и дивполитика Юнипро 📍 Восточный экономический форум (ВЭФ 2026): Старт первого дня делового форума этой осени во Владивостоке. Ждем инсайдов, инвест-соглашений и корпоративных новостей. 📍 Цифровой рубль: В России начинается этап массового внедрения новой формы национальной валюты. 📍 Юнипро $UPRO : Заседание Совета директоров по утверждению новой редакции Положения о дивидендной политике. Ждем инсайты по выплатам! 📊 Макро (09:00 мск): Производственный индекс деловой активности (Manufacturing PMI) за август. 🗓 02.09 (Среда) — Сигналы ВЭФ и недельная инфляция 📍 ВЭФ-2026 (День 2): Продолжение деловой программы форума. В центре внимания — сырьевой сектор, логистика и развитие Дальнего Востока. 📊 Макро (19:00 мск): Выход свежих данных по недельной потребительской инфляции (CPI). 🗓 03.09 (Четверг) — Костры рябин, Артген и Бюджетное правило 🔥 “3 сентября”: Переворачиваем календарь и вступаем в день, когда горят костры рябин! 📍 Артген $ABIO : В 14:00 мск пройдет онлайн-конференция с участием гендиректора Сергея Масюка по итогам отчета МСФО за 1П 2026 года. 📍 Валютный рынок (12:00 мск): Минфин и ЦБ РФ огласят объемы покупки/продажи иностранной валюты и золота по бюджетному правилу на сентябрь. Триггер для курса рубля! 📍 ВЭФ 2026 (День 3): Ключевые сессии и выступления руководителей крупнейших эмитентов: $DOMRF , $SBER , $POSI , $HEAD , ДВМП и др. 🗓 04.09 (Пятница) — Финал ВЭФ и подведение итогов 📍 ВЭФ 2026 (Завершающий день 4): Финальный день, чтобы "подбить" все договоренности. 💡 Мысли на неделю Главными драйверами недели для рынка станут новостной фон с ВЭФ и анонс объемов операций ЦБ по бюджетному правилу. Легенды, за какими бумагами на этой неделе следите в первую очередь? Будете смотреть ВЭФ 2026? Пишите в комментариях! 👇
Card image 1
7
8
Birth_of_a_Legend
Birth_of_a_Legend

28 августа в 12:57

💥 Кто-то явно что-то знает! Аномальный прирост Call-опционов на NYMEX, фиксация профита и шорт iMOEX Легенды, привет! 👋 Неделя получилась насыщенной: начали со сбоев на Мосбирже и странной раскорреляции нашего фьючерса с NYMEX, а закончили отличным фиксом прибыли и хорошим восстановлением доходности в стратегиях! 🔥 Смотрим, как отработали на неделе и с какими вводными мы уходим на выходные. 💭 ГАЗ: Экспирация позади, бычьи запасы и мощный сигнал с NYMEX ✅ Как отработали: Всю неделю мы целенаправленно работали на опережение и разгрузку таблиц. Когда в среду-четверг пошел ожидаемый, с нашей точки зрения, рост, сработали оперативно: закрыли плечи и зафиксировали часть позиций по газу и индексу. Это дало отличный прирост по доходности стратегий! 🟢 Экспирация и запасы EIA: Ближний контракт благополучно закрылся. Запасы в четверг вышли бычьими: +15 BCF против прогноза +19 BCF, однако, кажется, рынок эти данные уже частично переварил. 🟢 Что по технике и ОИ: Для полноценной смены глобального тренда нам нужно уверенно закрепляться выше $2.9. При этом в ОИ юрлиц сейчас снова виден сильный перекос, что потенциально может подтолкнуть котировки наверх в ближайшее время. 🟢 Главный инсайд с зарубежных площадок: Вчера на NYMEX зафиксирован крупный прирост Call-опционов (ставки на рост) по октябрьскому контракту. Кто-то явно что-то знает. 😉 Стратегический лонг спокойно держим! 📊 ИНДЕКС МОСБИРЖИ: Шорт приносит плоды, ждем 2000–2040 Наш рынок продолжает двигаться по намеченному сценарию. ✏️ План действий: По шорту индекса мы также планово подразгрузили плечи на неделе. Стратегическую короткую позицию сохраняем, но уже держим руку на пульсе: в районе 2000–2040 пп. планируем полностью фиксировать шорт. 🚫 НЕФТЬ: На паузе Как и планировали в начале недели, в нефть пока не лезли и позиций не открывали — весь фокус был сосредоточен на газе и индексе. 💡 Что в итоге? Сложная неделя с экспирацией и раскорреляцией закрывается для нас на мажорной ноте. Профит зафиксирован, а по газу формируются очень интересные бычьи сигналы на среднесрок. Всем продуктивного завершения пятницы и отличных выходных! Суету не наводим, работаем строго по приборам! 🥶 💪 $NGU6 $NGV6 $BRU6 $BRV6 $MXU6 $MXZ6 $MMU6 $MMZ6 $IMOEXF &Рождение легенды. Фьючерсы &Рождение легенды. Фьючерсы 2.0 &Рождение Легенды. Синергия
Card image 1
12
13
Birth_of_a_Legend
Birth_of_a_Legend

27 августа в 8:39

💎 Хрупкие бриллианты: Как перекраивают мировой алмазный рынок и что ждать от АЛРОСА Легенды, привет! 👋 Алмаз - один из самых твердых природных минералов в мире. Его твердость оценивается в 10 из 10 баллов по шкале Мооса. При всей твердости конечного продукта, сама отрасль достаточно хрупкая и цикличная и в последнее время переживает очередной крупный кризис. Есть мысль попытаться взглянуть и распутать клубок текущих проблем и понять, что творится в отрасли. 🚨 Конец эпохи De Beers и закат Антверпена Архаичная дуополия трансформируется: ✅ Anglo American продает De Beers: Горнорудный гигант избавляется от 85% акций легендарного алмазного актива с оценкой всего в ~$1 млрд, чтобы уйти в металлы новой энергетики, в частности медь, цинк, никель $CEU6 $ZCU6 $NCU6 ✅ Упадок Антверпена: Санкции G7 и ЕС практически обескровили бельгийский хаб, лишив его 30% импорта российского сырья и снизив оборот в 2025 году на 22% до $19,1 млрд ✅ Новая сила: Дубай успел стать основным перевалочным пунктом, нарастив обороты на +16% до 41,7 млрд. долл., а Индийские города Сурат и Мумбаи “держат” 90% мировой огранки 📊 Добыча 2025: Россия — №1 в мире по стоимости Мировая добыча просела на 8% до 98,8 млн. карат на 9,23 млрд. долл.: 🥇 Россия 3-й год подряд удерживает 1-е место по стоимости извлеченного сырья: 31,5 млн. карат на 2,72 млрд. долл., что в среднем дает 86 долл./карат) ✅ Ботсвана достигла 15,5 млн. карат на 1,98 млрд. долл., а за счет крупных премиальных камней средний чек вырос до 128 долл./карат 🔍 Структура проблем: 2023 – начало 2026 Падение спроса в США и Китае обрушил цены. Согласно данным Rapaport цены на: 📍 средние камни от 1 карата к маю 2026 просели на 15,2% г/г до многолетнего минимума в 3,906 п. 📍 мелкие камни менее 0,5 карат упали на 29,1% 📍 тогда как крупный сегмент камней от 3 карат проявил устойчивость и снизился лишь на 2,1% В рамках того же кризисного периода, за 2025 год EBITDA АЛРОСА упала на 26% до 57,8 млрд руб., а чистая прибыль просела бы сильнее, если бы не разовая продажа доли в ангольской “Катоке” за 15,9 млрд руб. 📈 Переломный момент? Весна – лето 2026 Кажется, что с марта 2026 года намечается постепенное восстановление турбулентного периода: 📌 АЛРОСА подняла цены на крупное сырье (2–10 карат) на 6-9% 📌 В мае Ангола ограничила продажи мелких фракций, чем вызвала дефицит и шквал закупок со стороны индийских огранщиков (6,1 млн карат за июнь) 📌 Мировые цены на необработанное сырье растут 4-й месяц подряд и уже достигли $112 за карат в июне ⚖️ Правительство РФ и его перенос экспортной пошлины в РФ на 2027 год! Изначально Правительство планировало ввести 8%-ю вывозную пошлину с 1 сентября 2026 года. Однако, похоже они решили сжалиться в столь непростое время и перенесли срок вступления на 1 марта 2027 года! Для АЛРОСА это значит: ✅ 2026 год без потерь: Компания освобождается от фискального давления в этом году, значит сохраняем примерно 2–3 млрд руб. EBITDA ✅ 2027 защитят цены: За счет сдвига пошлины на весну 2027-го (действует она 10 месяцев) негативный эффект сгладится благодаря начавшемуся росту мировых котировок 🧐 Перспективы до 2030 года 🔴 Коллапс искусственных алмазов: Перепроизводство в Китае и Индии обрушило цены на синтетику на 80–90%. Они окончательно потеряли инвестиционную ценность, что вернуло на пьедестал природные камни 🔴 Структурный дефицит: К 2030 году глобальная добыча опустится ниже 95 млн карат из-за истощения старых месторождений 💡 Что в итоге? Перспективы алмазного рынка медленно, но верно улучшаются, правда однозначно говорить о резком структурном развороте в кризисе отрасли и переходу к устойчивой фазе роста, на наш взгляд, пока рано. Однако, меняющаяся конъюнктура и отсрочка пошлины, на наш взгляд, даст $ALRS отличную возможность аккумулировать денежный поток на фоне растущих мировых цен, а сочетание дефицита сырья и затухающего тренда на синтетику все-таки способно в скором времени запустить новый цикл роста котировок природного камня.
Card image 1
6
7
Birth_of_a_Legend
Birth_of_a_Legend

24 августа в 6:18

🔥 ГАЗОВЫЙ ДАЙДЖЕСТ: Итоги прошлой недели, ключевые цифры, фундамент и расклад на 24 – 30 августа Подготовили краткий дайджест со статистикой по газовому рынку США за прошлую неделю и ожиданиям на 24 – 30 августа. 📊 СТАТИСТИКА (17 – 22 АВГУСТА) 📌 Запасы EIA: Закачка составила +16 Bcf (точно в консенсус 13–19 Bcf). Итого в ПХГ — 3 169 Bcf. Профицит к 5-летней норме остается ощутимым: +185 Bcf. 📌 СПГ и экспорт: Freeport LNG вернулся с ремонта — поставки сырьевого газа (Feedgas*) по трубопроводам на СПГ-терминалы для сжижения выросли до 17.57 Bcf/d. При этом EIA в августовском краткосрочном прогнозе (STEO) урезала прогноз средней цены на 3Q26 до $2.87 и ждет запасы к концу октября на уровне 3 985 Bcf (максимум с 2016 года). 📌 Буровые и добыча: Baker Hughes зафиксировал -1 газовую установку (до 127 ед.). Но добыча в Пермском бассейне (Permian) на юге США не падает — технологии бурения сверхдлинных горизонтальных скважин (super-laterals* с длиной горизонтального участка более 15 тыс. футов / ~4,5 км) вытягивают высокие объемы за счет попутного газа. ⌛️ ОЖИДАНИЯ ПО EIA НА 27 АВГУСТА (ЗА НЕДЕЛЮ ДО 21.08) Спад жары в конце недели увеличит закачку по сравнению с предыдущими +16 Bcf. Посмотрим расклад по ведущим домам: 📍 Reuters Survey: +28 Bcf (медиана +24...+33 Bcf) 📍 EBW Analytics: +27 Bcf (учитывают отбор из соляных хранилищ в Техасе) 📍 Energy Edge: +30 Bcf (+25...+35 Bcf) 📍 NGI / S&P Global: +32 Bcf (проседание объемов сжигания природного газа на электростанциях на -2% за неделю, что говорит о сокращении спроса на газ со стороны электрогенерации) ℹ️ Среднее консенсуса: +29.3 Bcf (медиана +29.0 Bcf). 💡 Исторический контекст: Пятилетняя норма для этой недели — +38 Bcf. Если отчитаются в районе +29 Bcf, профицит запасов чуть подсдуется — с +185 Bcf до ~+176 Bcf. Но если цифра выйдет выше +35 Bcf, профицит снова расширится до ~200 Bcf, что может стать триггером для медведей. ⚙️ ФУНДАМЕНТ И ПОГОДА НА 24 – 30 АВГУСТА 🥇 Добыча и СПГ: Добыча держится высоко (103.5–104.5 Bcf/d), импорт из Канады — 5.2 Bcf/d. Потоки сырьевого газа (Feedgas*) стабильны (17.5–18.0 Bcf/d), но задержка полноценного запуска крупного СПГ-проекта Golden Pass в Техасе (<0.4 Bcf/d) ограничивает дальнейший рост экспорта. 🌧 Погода: Фронт умеренных температур идет на Восток и Средний Запад США. После 28 августа ждем сильный спад пиков электрогенерации на кондиционирование. 🗓 КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ 27.08 (17:30 МСК): Отчет EIA по запасам. 27–28.08: Экспирация NGU26/ $NGQ6 и переток ликвидности в NGV26/ $NGU6 28.08 (20:00 / 22:30 МСК): Буровые Baker Hughes и COT-отчет CFTC (расклад по позициям институционалов, хеджеров и мелких трейдеров). 👀 Следим за цифрами четверга! 🖥 Справочник терминов: Feedgas — природный газ, поступающий по трубопроводам на предприятия для дальнейшей переработки, очистки и сжижения (сырьевой газ для СПГ-терминалов). STEO (Short-Term Energy Outlook) — ежемесячный прогноз развития энергетических рынков, цен и условий на ближайшие месяцы от Управления энергетической информации США (EIA). Super-laterals — сверхдлинные горизонтальные нефтяные и газовые скважины, длина горизонтального участка которых превышает 15 000 футов (около 4,5 км или почти 3 мили). Golden Pass — крупный проект по производству и экспорту СПГ в г. Сабин-Пасс (Техас, Мексиканский залив), реализуемый совместным предприятием QatarEnergy (70%) и ExxonMobil (30%). COT-отчет (Commitments of Traders) — еженедельный отчет Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), отображающий совокупное позиционирование различных групп участников (крупных спекулянтов, коммерческих хеджеров и мелких трейдеров) по фьючерсам и опционам.
Card image 1
8
9
Birth_of_a_Legend
Birth_of_a_Legend

24 августа в 5:16

🚀 Биржевой Навигатор: пик МСФО и дивидендный десант (24.08 — 30.08.2026) Легенды, привет! 👋 Конец августа готовит финансовый цунами: нас накроет лавина отчетов за 1-е полугодие, Днями инвестора и долгожданными дивидендными рекомендациями от тяжеловесов уровня Норникеля и НОВАТЭКа. Ловите дайджест основных событий с 24 по 30 августа 👇 📅 24.08 (Понедельник, сегодня) — Разгон и первенец финсектора 📍 Займер: Заседание Совета директоров по дивидендам за 1-е полугодие 2026 года. Финтех-сектор задает тон началу недели. 📅 25.08 (Вторник) — “Супервторник”: Норникель, НОВАТЭК и пик звонков 📍 **ГМК Норникель ( $GMKN ): Заседание СД по дивидендам за 1-е полугодие. Главный триггер дня для всего сектора металлургии! 📍 НОВАТЭК ( $NVTK ): Заседание СД по дивидендам за 1П 2026 года. Ловим цифры и оцениваем доходность. 📍 Озон Фармацевтика: В 11:00 мск — операционные и финансовые результаты за 1П 2026 г., а также заседание СД по дивидендам. 📍 МТС Банк: В 10:00 мск — отчет МСФО за 1П 2026 г., а в 11:00 мск — звонок с инвесторами. 📍 Займер: Выход финансовых результатов за 2-й квартал 2026 г. и вебинар с топ-менеджментом в 11:00 мск. 📍 МТС: Финансовый отчет по МСФО за 6 месяцев 2026 года. 📍 B2B-РТС: Отчет МСФО за 1П 2026 года и конференц-колл в 13:00 мск. 📍 ДОМ.РФ ( $DOMRF ): Раскрытие результатов по МСФО за 7 месяцев 2026 года. 🗓 26.08 (Среда) — Софт, Ритейл и Макро-пульс 📍 Астра ( $ASTR ): Отчет по МСФО за 1-е полугодие 2026 года. Один из ключевых релизов в IT-секторе. 📍 Henderson ( $HNFG ): Отчет по МСФО за 1-е полугодие 2026 года. 📊 Макро (19:00 мск): Данные по промпроизводству за июль и свежая недельная инфляция (CPI). 🗓 27.08 (Четверг) — День инвестора Софтлайна и Самокаты 📍 Софтлайн: Выход отчета по МСФО за 1П 2026 года и проведение Дня инвестора. Слушаем обновленные ориентиры менеджмента. 📍 Whoosh ( $WUSH ): Отчет по МСФО за 1-е полугодие 2026 года. Оцениваем показатели в разгар сезона. 🗓 28.08 (Пятница) — Лавина МСФО: Медицина, Строители и Энергетика Коммерческая медицина: 🩺 Мать и дитя ( $MDMG ) и 🩺 Европейский медицинский центр одновременно публикуют отчеты по МСФО за 1-е полугодие 2026 года. 📍 Самолет ( $SMLT ): МСФО за 1-е полугодие 2026 года. Оцениваем устойчивость девелопера. 📍 Инарктика ( $AQUA )/Артген/Мосгорломбард ( $MGKL )/IVA Technologies: Пачка отчетов по МСФО за 1П/2К 2026 года. 📍 РусГидро: Отчет по МСФО за 6 месяцев 2026 года. 💡 Мысли на неделю Вторник (25.08) станет определяющим для дивидендного сентимента благодаря Норникелю и Новатэку, а пятница завалит рынок операционными цифрами. Будьте готовы к всплескам волатильности на выходах отчетов и звонках с менеджментом. Легенды, на чьи дивиденды делаете главную ставку — Норникеля или НОВАТЭКа? И чей отчет ждете больше всего? Пишите в комментариях! 👇**
Card image 1
5
6
Birth_of_a_Legend
Birth_of_a_Legend

22 августа в 11:39

🚨 “Это был вопрос времени”: дроны впервые атаковали крупный хаб Ozon Ну вот и дотянулись до синих. В Самарской области под удар дронов впервые попал крупный логистический хаб Ozon в Чапаевске: 135 тыс. кв. метров и до 40 млн товаров на хранении 📦🔥. Это был лишь вопрос времени… Что известно на текущий момент: 📌 Что с людьми? На складе находилось более 500 человек — эвакуация заняла буквально считанные минуты, но, к сожалению, четверо сотрудников пострадали (один тяжело — прыгал со 2 этажа). Ozon уже запустил горячую линию и подключил психологов. 📌 Что с заказами и товарами? 🔹Позиции со склада в Чапаевске скрыты с витрины. 🔹 Заказы, которые везли оттуда, отменяют с полным возвратом денег. Если аналогичный товар есть на другом складе — привезут оттуда. 🔹 Для селлеров плату за хранение на сгоревшем объекте заморозили с 22 августа, новые поставки перенаправляют на соседние хабы. 🤔 Успел ли Ozon подготовиться? И это самый важный вопрос, ведь, кажется, времени у синих было предостаточно и, похоже, они смогли, хотя бы частично, вынести уроки из волны атак на Wildberries, которые начались еще в июле. Что точно успели сделать: ✅ Юристы сработали на опережение: Еще летом Ozon обновил оферту, убрав обязательства компенсировать потери от БПЛА из своего кармана. ✅ Логистический маневр: С начала августа дорогостоящую технику тихо убирали со складов в сети ПВЗ. ✅ Дрессировка регламентов: Эвакуировать полтысячи человек за 2–3 минуты без паники — это результат жестких тренировок. Работа хаба остановлена на неопределенный срок, но сам маркетплейс продолжает работать 24/7. ⁉️ Что дальше? На наш взгляд, это для Ozon это только начало. Изменение оферты, перенос дорогой техники в ПВЗ, это хороший шаг, но всего-лишь начало. Вопрос, что дальше, веди атаки, скорее всего, усилятся. Возможно, придется войти в новую волну CAPEX, чтобы сделать логистику более распределенной и децентрализованной (мини-склады), чтобы минимизировать последствия ударов и доп. издержки, а возможно, и как-то вложиться в защиту существующих, однако тут вопрос, как… Надеемся, что домашнее задание Ozon сделал заранее и хотя бы на 4+. В компанию верим, но для нее тоже наступают трудные времена! P.S. а нашим "классическим" ритейлерам $X5 $LENT тоже стоит приготовиться, ведь крупные склады у них тоже имеются... Держите руку на пульсе! Как думаете, усилятся ли атаки на синих и смогут ли они успешно о выстоять? Верите в устойчивость Ozon и держите бумаги в портфелях? Пишите в комментариях! 👇 $OZON $ONU6 $ONZ6
Card image 1
5
6
Birth_of_a_Legend
Birth_of_a_Legend

21 августа в 11:47

💥 Забрали профит, сбросили плечи и держим шорт индекса: Итоги недели и план на выходные Легенды, привет! 👋 Прошедшая неделя показала: наша игра на опережение окупилась сполна. Мы зашли в газ против текущего Открытого Интереса, поймали локальный разворот и забрали неплохой профит в стратегиях! Смотрим как отработала наша механика и с чем мы уходим на выходные. 🔥 ГАЗ: Поймали минимум, сбросили плечи и забрали плюс В начале недели сложился отличный пазл: сильные технические поддержки на уровнях 2.650+, позитивная 5-летняя статистика (август и сентябрь традиционно зеленые для NYMEX) и сигналы нашего индикатора. ✅ Как отработали: Мы аккуратно усреднили позицию прямо у поддержек и поймали локальный минимум. На импульсном росте, когда цена дошла до спота и нарисовала фигуру “Голова и плечи” с потенциалом роста, мы полностью закрыли плечо и зафиксировали прибыль по большей части позиции 💰 📍 Что по запасам: В четверг выкатили отчет EIA: +16 BCF (при прогнозе +15 BCF), на наш взгляд данные уже в рынке. 📍 Что дальше: ОИ юрлиц постепенно начинает сдвигаться в лонг. Главное сопротивление — уровень 2.8. Для уверенного продолжения банкета нужно закрепляться выше него. Остаток стратегического лонга спокойно удерживаем. 📈 НЕФТЬ: Отличная компенсация и новый лонг Нефть отлично компенсировала все нюансы и отработала прошлую волну роста, позволив нам забрать хорошую прибыль. 📍 Текущий план: Наш индикатор снова показывает уверенную фазу роста. Сегодня в стратегиях мы открыли свежую длинную позицию — рассчитываем увидеть вторую волну движения вверх, сопоставимую с предыдущей. Если сегодня не случится аномальных взлетов, спокойно переносим лонг через выходные. 📉 ИНДЕКС МОСБИРЖИ: Уверенно пикируем к 2000 Наш рынок после импульсного падения немного замедлил шаг и пытается нарисовать боковик, но общая картина остается прежней — расти пока абсолютно не на чем. 📍 Цели: Ближайшая остановка по iMOEX — 2000 пунктов. Наш стратегический шорт индекса показывает хорошую динамику, поэтому мы продолжаем удерживать короткую позицию и забирать свое на слабеющем рынке. 💡 Что в итоге? Смелое решение зайти на опережение себя полностью оправдало. Стратегии на этой неделе в зеленой зоне — профит зафиксирован. Отдыхаем, набираемся сил и энергии на новую неделю. Суету не наводим, работаем по приборам! Всем отличных выходных! 🥶 💪 $NGU6 $NGV6 $BRU6 $BRV6 $MXU6 $IMOEXF &Рождение легенды. Фьючерсы &Рождение легенды. Фьючерсы 2.0 &Рождение Легенды. Синергия
Card image 1
13
14
Birth_of_a_Legend
Birth_of_a_Legend

20 августа в 8:15

🇨🇳 “Дилемма Малакки”: Как Китай обнулил главный геополитический рычаг США Легенды, привет! 👋 В 2003 году Председатель КНР Ху Цзиньтао впервые озвучил термин “дилемма Малакки”: около 80% импортируемой нефти шло через узкий Малаккский пролив, находившийся под контролем ВМС США. Любой геополитический конфликт грозил Китаю мгновенным топливным голодом. 🛡 За два десятилетия Пекин построил мощнейший защитный каркас, а во время эскалации на Ближнем Востоке в первой половине 2026 года система прошла реальный стресс-тест. Пока соседи по АТР (Азиатско-Тихоокеанскому региону) страдали от скачков цен и рационирования, КНР продемонстрировала абсолютную устойчивость. За счет чего Пекин нейтрализовал угрозу? Смотрим на структуру защитной системы👇 📍 Сухопутный каркас и перекройка импорта Доля ближневосточной нефти в импорте КНР снижена до 57% (для сравнения: у Японии — 92%, у Сингапура — 74%). Объемы замещены поставками из РФ и СНГ (17%), Америки (15%) и Африки (8%). Вместо уязвимых морских путей заработала мощная сухопутная сеть: ✅ Коридор через Мьянму: нефть (22 млн т/год, ~442 тыс. барр./сут) и газ (12 млрд куб.м/год) идут напрямую из Бенгальского залива в Куньмин, срезая 3000 км (до 6 дней пути) в обход Малакки. ✅ Казахстан – Китай: нефтепровод на 20 млн т/год. Центральная Азия – Китай: газопровод (нитки A, B, C) мощностью >85 млрд куб.м/год. ✅ Российский вектор: нефтепровод ВСТО (отвод на 30 млн т/год) и газопровод “Сила Сибири - 1” (38 млрд куб.м/год с ростом до 44 млрд куб.м к 2031 г.). Почти половина газового импорта поступает по защищенной суше! 📍 ”Угольный балласт” и быстрая электрификация Формула ресурсов КНР: “богат углем, беден нефтью, дефицитен по газу”. 🟢 Собственный газ: добыча выросла до 260–262 млрд куб.м в 2025 году (рост >10 млрд куб.м/год 9 лет подряд), закрывая ~60% потребностей страны. 🟢 Уголь: закреплен как “балластный камень” системы. Угольная генерация (>1300 ГВт мощности) гарантирует базвую стабильность сети при пиках. 🟢 Электротранспорт (NEV): к 2026 году вытеснил ~1 млн барр./сут нефтяного топлива, а к 2035 году показатель достигнет 4 млн барр./сут (оценка МЭА). 📍 Стратегический резерв на 1 миллиард баррелей Запасы нефти КНР превысили 1 млрд баррелей (покрывают 100+ дней чистого импорта). В прошлые годы Пекин закупал на 1 млн барр./сут больше текущих потребностей НПЗ. Когда в 2026 году морской импорт упал на >1,3 млн барр./сут, Китай просто распечатал хранилища и снабдил переработку без рационирования. 📍 Дипломатия и “зеленый” технологический рывок 🤝 Прагматичный нейтралитет и диалог с экспортерами (Саудовская Аравия, ОАЭ, Ирак, Катар, Иран) обеспечили судам под китайским флагом беспрепятственный проход через Красное море и Персидский залив. 🥇 Параллельно КНР укрепила мировое лидерство: в I полугодии 2026 года зеленые инвестиции Китая в рамках инициативы “Один пояс — один путь” составили рекордные $20,1 млрд (из $126,3 млрд общего объема сделок). Экспорт солнечных панелей за рубеж взлетел на 80%, а литий-ионных аккумуляторов — на 34%. 💡 Что в итоге? Пекин кардинально изменил баланс сил. Перейдя на сухопутные коридоры, сформировав гигантские резервы и проведя тотальную электрификацию, КНР ликвидировала уязвимость перед блокадой США и закрепила за собой статус технологического лидера новой энергетики! 🚀 $GAZP $SIBN $LKOH $ROSN $BRU6 $BRV6
Card image 1
9
10
Birth_of_a_Legend
Birth_of_a_Legend

18 августа в 11:44

🔥 ТАНЕКО под прицелом БПЛА: Кто победит в акциях “Татнефти”? Легенды, привет! 👋 Российская нефтянка сейчас переживает, мягко говоря, “интересные времена”: геополитическое веселье, ценовое ралли нефти и “вишенка на торте” - атаки БПЛА на НПЗ. Аккурат, сегодня 18 августа, один из дивидендных фаворитов - Татнефть, рассуждает о выплате дивидендов за 6 месяцев 2026 года. Пробежимся по текущей ситуации в компании. 📊 Бизнес и финансы - ОК ✅ Чистая прибыль за 1П 2026 по РСБУ: взлетела почти в 2 раза год к году — до 152 млрд рублей, спасибо высоким ценам на нефть ✅ Отрицательный чистый долг (чистая денежная позиция) ✅ Разумный Capex, дающий стабильный свободный денежный поток (FCF) ✅ Развитие шинного кластера “Тольяттикаучук”, бывший завод Nokian Tyres — ныне Ikon Tyres, который помогает сглаживать просадки в сырьевом сегменте. 💰 Что с дивидендами? “Татнефть” - дивидендный “отличник”, который платит 3 раза в год: 📍 За 1 полугодие 2026 года могут выплатить (да и выплатят скорее всего, куда денутся) около 32,8–33 рублей на акцию (доходность ~5,7–6% только за полугодие), а за год могут выплатить около 10–14%. 📍 Бюджетный буст, ведь у Татарстана есть дефицит бюджета, а республика контролирующий акционер, поэтому можно рассчитывать на более щедрые выплаты до 75% от прибыли. 🛠 Как дела у НПЗ ТАНЕКО? А теперь, самое интересное. Комплекс ТАНЕКО. Можно сказать, что это технологическое “сердце” компании (мощность ~16,2 млн тонн в год, а глубина переработки >99%). Это все, конечно, замечательно, однако, это главный риск компании. ⁉️ Почему? Так уж получилось, что у Татнефти основная концентрация высокомаржинальной переработки приходится на один НПЗ и это ТАНЕКО, а последнее время он все активнее и активнее подвергается атакам дронов. А дальше начинается замкнутый круг: временно перенаправляем нефть на менее маржинальные объекты - проводим ремонт (спасибо что достаточно оперативно) - вводим обратно ТАНЕКО. И тут есть риск свалиться в новый цикл роста CAPEX. 💡 Что в итоге? Давайте так: 🟢 Если взять “сухие” цифры и абстрагироваться от складывающейся ситауции - в компании все ОК. В большей степени это заслуга складывающейся ситуации благодаря Ближнему Востоку, чем дольше кризис, будем честными, тем лучше всей нефтянке, т.к. это снижение дисконтов к российской нефти, поэтому пока конца этому “веселью” не видно, на среднесрочную перспективу компания вполне себе уверенно смотрится в формате “cash cow” для портфелей 🔴 Если смотреть на ситуацию честно (мы, к сожалению или к счастью, больше склоняемся к честности) и с т.з. нашего затяжного конфликта (уж приходится принимать во внимание такой подход) у компании есть огромный риск в виде концентрации основного маржинального производства в одном месте - привет ТАНЭКО. На наш субъективный взгляд, если атаки усилятся и задаться целью “вынести” (извините за французский) производство, а, к сожалению, это возможно, можно будет смело забыть о следующих “порциях” дивидендов и разумном CAPEX, т.к. придется заниматься сплошным ремонтом, изменением логистики и расширением мощностей и повышением эффективности других площадок. И подобная ситуация, на наш взгляд, ожидает не только нашего “отличника”, особенно судя по наболевшим очередям на заправках… А это уже совсем другая история… $TATN $TATNP $TTU6 $TPU6
Card image 1
11
12
Birth_of_a_Legend
Birth_of_a_Legend

14 августа в 12:47

🔥 Газ: шорт уже теряет преимущество? Легенды, привет! 👋 Последние дни в газе всё больше похожи на подготовку к потенциальному развороту. И самое интересное здесь — ОИ пока остается медвежьим, а рынок начинает намекать на другое. 🔍 ОИ против разворота ❗️ С одной стороны, перевес ОИ по-прежнему сохраняется, таблицы пока не разгружаются, а значит, оснований полностью игнорировать сценарий снижения нет. ✅ С другой — контракты постепенно уходят с рынка, по юрлицам было отражение постепенного наращивания лонгов, а газ уже показывал способность отскакивать от локальных минимумов. Для нас это потенциальный сигнал смены тренда, поэтому к новым шортам мы сейчас относимся с осторожностью. Проблема в том, что полноценная смена картины в ОИ произойдет, скорее всего, уже после роста цены. А когда рынок выглядит медвежьим по ОИ, но крупные участники постепенно начинают занимать противоположную сторону, можно оказаться в ситуации, когда шорт становится топливом для будущего движения вверх 🚀 ⚡️ Стратегия: “игра на опережение” На этом фоне в стратегиях открыли длинную позицию. ℹ️ Идея простая: не ждать, пока разворот станет очевиден всем, а попробовать зайти раньше полной разгрузки таблиц ОИ. Газ пока может сделать еще один локальный заход вниз, но среднесрочно картина и технически и фундаментально выглядит интересно: 📌 рынок держится возле локальных максимумов; 📌 юрлица смещаются в лонг; 📌 контракты понемногу уходят; 📌 осенне-зимний сезон уже близко; 📌 впереди отраслевые данные, которые могут поддержать котировки. 📊 Запасы уже могли быть заложены в цену Запасы EIA вышли +36 Bcf при ожидании +31 Bcf. На первый взгляд — медвежий результат. Но газ накануне уже снижался, а затем отскочил от вчерашних минимумов. Похоже, наше предположение о том, что данные по запасам частично были заложены в цену заранее, оказалось верным. ℹ️ Теперь внимание переключается на следующие данные — отраслевые ожидания выглядят более позитивно и могут поддержать котировки в ближайшие пару недель. 💡 Что в итоге? Газ пока не показывает ярко выраженной динамики — скорее идет вялотекущая фаза роста. Но именно в такой ситуации часто и формируется движение, которое становится очевидным уже после его начала. 🧐 Поэтому сейчас мы смотрим прежде всего на три вещи: ОИ → поведение юрлиц → реакция цены. ✅ Если цена начнет расти, а ОИ при этом продолжит разгружаться — это будет очень интересная комбинация. ✅ Плюс есть еще один фактор — статистический августовский рост. Исторически с августа газ нередко переходил в фазу роста. Конечно, история не гарантирует повторения сценария. Но когда одновременно появляются сезонность, потенциально более бычьи отраслевые данные и первые признаки изменения структуры ОИ — пропускать возможный разворот тоже не хочется. 👉 Идем на опережение, если разворот действительно близко — газ скоро должен это показать. Суету не наводим, действуем по приборам и сохраняем холодную голову. Всем отличных выходных! 🥶 💪 $NGQ6 $NGU6 $BRU6 &Рождение легенды. Фьючерсы &Рождение легенды. Фьючерсы 2.0 &Рождение Легенды. Синергия
Card image 1
10
11
Birth_of_a_Legend
Birth_of_a_Legend

11 августа в 10:41

⚡️ “Докажи, почему тебя должны купить”: новые правила рынка капитала Легенды, привет! 👋 31 июля были на онлайн-встрече #Пульс_Толкс от @T-Investments , где обсудили, что происходило с IPO и облигациями в непростых условиях, как сегодня компании привлекают деньги и чего ждать рынку дальше. Лейтмотив был примерно следующий: рынок капитала жив, но правила игры сильно изменились. Уже мало просто сказать: “Мы перспективная компания”. Нужны ответы на “неудобные” вопросы: Cколько реально стоит бизнес? Где рост? Какая маржинальность? Какой долг? Почему надо платить именно такую цену? Когда я заработаю? 🚀 IPO: инвестор стал требовательнее После периода высокой ставки и дорогих денег компании выходят на рынок в условиях, когда инвесторы требуют серьезную компенсацию за риск. Дисконт IPO к оценкам сопоставимых публичных компаний нередко достигал 20–30% и более. Логика простая: если есть возможность получать высокую доходность в консервативных инструментах, зачем покупать акцию по цене, почти равной уже торгующимся аналогам? При этом спрос на хорошие истории никуда не исчез. В отдельных размещениях переподписка была огромной: 🔥 $MBNK — 14,6x 🔥 $DIAS — 29,4x 🔥 $ASTR — 23,6x 🔥 $DATA — 7,4x 🔥 $EUTR — 9,4x, добрый вечер! ⚠️ То есть проблема не в отсутствии денег. Проблема в цене и качестве предложения. 👑 Розница — главный игрок Важная тенденция — огромная роль частных инвесторов. Например, в IPO МТС Банка спрос физлиц составил 145 млрд рублей, у ЕвроТранса — 100,1 млрд, у Диасофта — 109 млрд, у Астры — 62 млрд рублей. ⚠️ Но есть нюанс: успешное IPO не означает успешную инвестицию. На коротком горизонте медианная динамика выглядела неплохо, однако разброс по эмитентам огромный. А главное — после первого дня ликвидность многих бумаг резко снижалась: медианное падение дневного оборота примерно через месяц составляло около 87%. Поэтому смотреть только на красивый первый день — точно не стоит. 💰 Облигации: денег нужно больше Долговой рынок растет. В 2025 году объем привлечения составил около 8,3 трлн руб. по ОФЗ и 6,8 трлн по корпоративным облигациям. ⚠️ Но появляется серьезная проблема — рефинансирование. В 2026 году компаниям требуется более 4 трлн рублей против 2,1 трлн рублей годом ранее. При этом растут кредитные спреды и число дефолтов, особенно в рейтинговой группе BBB и ниже. ❓ Теперь вопрос инвестора звучит не “Какой здесь купон?”, а скорее “Почему он такой высокий?” Высокая доходность может быть отличной возможностью, а может быть платой за высокий риск. 📉 Ставка снижается — легко не становится В июле доходности облигаций заметно скорректировались вверх — примерно на 0,7–1 п.п. на разных участках кривой из-за пересмотра ожиданий по снижению ставки. При этом частные инвесторы продолжают активно покупать корпоративные облигации. Только в июне их покупки составили 231 млрд рублей, что на 47,4% больше, чем годом ранее. Корпораты при этом обошли по объему покупок ОФЗ и акции. 🇨🇳 А еще идет “юанизация” С начала 2026 года по июль было размещено 25 выпусков квази-валютных облигаций объемом около $7 млрд, причем количество выпусков снизилось на 31% год к году, а объем — на 39%. При этом Минфин активно формирует кривую ОФЗ в юанях. Спрос компаний на валютное финансирование остается выше предложения, а для частного инвестора в таких инструментах ожидания по курсу рубля порой важнее размера купона. 💡 Что дальше? Если ставка продолжит снижаться, мы получим новый импульс: ✅ дешевле станет финансирование бизнеса ✅ повысится привлекательность акций ✅ станет проще проводить размещения ✅ может вырасти аппетит к риску Но “праздника IPO” ждать не стоит. Капитал теперь будет избирательнее, а инвестор выбирать компании с понятным бизнесом, устойчивым ростом, хорошей маржинальностью, адекватной оценкой и контролируемым риском. Рынок вновь работает по принципу не “купят всё”, а “докажи, почему тебя должны купить”. 📊 А это означает одно: качество анализа становится важнее красивой истории. $IMOEXF $MXU6
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+2
8
9
Birth_of_a_Legend
Birth_of_a_Legend

10 августа в 5:44

🚀 Биржевой Навигатор: марафон отчетов, дивиденды и макро. Что раскачает рынок на этой неделе? (10.08 — 16.08.2026) Легенды, привет!! ✌️ Наступающая неделя обещает быть насыщенной: в центре внимания бенефис Т-Технологий, пачка ключевых отчетов от X5, Совкомбанка и ВК, а также новые дивиденды от РУСАЛа и фармсектора. Ловите дайджест основных событий с 10 по 16 августа. 👇 🗓 10.08 (Понедельник, сегодня) — Т-День и дивидендное комбо 📍 Т-Технологии ( $T ): Сразу события в одной бумаге! 👉 Дивидендный гэп: Сегодня закрытие реестра под выплату 4,60 руб. 👉 Дивидендный анонс: Параллельно Совет директоров рассмотрит рекомендованные дивиденды уже за 1-е полугодие 2026 года. 📍 **РУСАЛ ( $RUAL ): Заседание СД по дивидендам за 1-е полугодие 2026 года. Алюминиевый гигант может преподнести сюрприз — следим за решением. 📍 Акрон ( $AKRN ): Закрытие реестра по дивидендам (235 руб.). Готовимся к отсечке в производителе удобрений. 🗓 11.08 (Вторник) — МСФО Т-Банка и Макро-статистика 📍 Т-Технологии: Публикация финансовых результатов по МСФО за 2-й квартал 2026 года. В 12:30 мск менеджмент проведет онлайн-конференцию для инвесторов и аналитиков — слушаем про рост кредитного портфеля и маржинальность. 📊 Макро (16:00 мск): Выход данных по торговому балансу РФ за июнь. Смотрим на динамику экспорта и импорта, которая влияет на курс рубля. 🗓 12.08 (Среда) — Дивидендные политики и очередное Макро 📍 Ростелеком ($RTKM): Отчет по МСФО за 6 месяцев 2026 года. 📍 Озон Фармацевтика ( $OZPH ): Заседание Совета директоров, в повестке — обсуждение новой дивидендной политики. Ждем приятных вводных для инвесторов. 📍 Гемабанк: Заседание СД по вопросу дивидендов. Макро (19:00 мск): Публикация свежих данных по недельной потребительской инфляции (CPI). 🗓 13.08 (Четверг) — Четверг гигантов: Ритейл, IT и Энергетика 📍 X5 Group ( $X5 ): Финансовый отчет по МСФО за 2-й квартал и 6 месяцев 2026 года. Оцениваем, как лидер продуктового ритейла справляется с инфляцией и растит чистую прибыль. 📍 ВК ( $VKCO ): Публикация отчета по МСФО за 2-й квартал и 1-е полугодие 2026 года. В фокусе — темпы роста выручки и долговая нагрузка. 📍 ЭЛ5-Энерго: Отчет по РСБУ за 6 месяцев 2026 года. 🗓 14.08 (Пятница) — Банки, Кадры, Уголь и Интер РАО 📍 Совкомбанк ( $SVCB ): Отчет по МСФО за 2-й квартал 2026 года. Смотрим на качество кредитного портфеля в условиях высоких ставок. 📍 HeadHunter ( $HEAD ): В 14:00 мск пройдет онлайн-звонок с инвесторами по итогам 1-го полугодия 2026 года. Слушаем комментарии менеджмента о состоянии рынка труда. 📍 Интер РАО: Презентация операционных и финансовых результатов по МСФО за I полугодие 2026 года. 📍 Распадская: Отчет по МСФО за 1-е полугодие 2026 года. Угольщикам непросто, оцениваем операционную рентабельность. 💡 Мысли на неделю Неделя пройдет под эгидой финансовых отчетов, а в сочетании с див.гэпами волатильность может зашкаливать — сохраняем холодную голову! Легенды, какой план на неделю? Держите T под новый дивидендный анонс или ждете отчеты ритейла в X5? Пишите в комментариях!** 👇 $IMOEXF $MXU6
Card image 1
8
9
Birth_of_a_Legend
Birth_of_a_Legend

7 августа в 13:01

🔥 Перевес 8 к 1 против толпы и ловушка на 2.8: Пойдет ли газ на финальный вынос под $2.6 перед осенним ралли? Легенды, привет! 👋 Прошедшая неделя в газе выдалась достаточно нервной. Инструмент упорно зажимают в боковик, заставляя понервничать многих на локальных горках, но наш главный компас — открытый интерес — продолжает указывать путь. 👀 Смотрим, как отработали последние дни, что показал свежий отчет по запасам и каков среднесрочный взгляд. 📉 Техника и зажатый боковик Начало недели прошло под знаком борьбы на локальных уровнях. В понедельник актив находился под давлением после того, как протестировал линию восходящего тренда, выступившую поддержкой. Основное сопротивление на отметке 2.8 удержалось намертво. ❗ Мы отмечали, что подобные затяжные консолидации всегда настораживают: после такого долгого стояния на месте цена обычно вылетает в ту или иную сторону с повышенной амплитудой. В стратегиях мы даже слегка нарастили короткую позицию, разбирая механику сдвига локальных наклонных линий по теням свечей и последующие пробои с ретестами, о чем рассказывали на прошедшей ▶️ онлайн-трансляции в закрытом канале. 📊 Отчет EIA и медвежья статистика В четверг вечером вышли данные по запасам США: +33 BCF (при прогнозе +30 BCF и предыдущих +28 BCF). Цифры вышли медвежьи. 🟢 Реакция рынка была классической: в моменте импульсно отыграли негатив, после чего котировки немного откупили, позволив цене удержаться выше вчерашних (06.08.26) минимумов. 🚨 При этом расхождение с толпой просто колоссальное — пока многие публичные аналитики и трейдеры вовсю ждут роста, таблицы ОИ показывают мощнейший перевес почти 8 к 1 в пользу продолжения нисходящего давления. ⚠️ Перед выходом отчета мы заблаговременно сократили объем позиций в стратегиях, учитывая риск локальной разгрузки таблиц через краткосрочный рост. 💡 Что дальше и куда целимся? Газ упрямо не хотел сходу идти к нашему целевому диапазону 2.630–2.600, застряв в затяжном боковике. Однако среднесрочная логика остается прежней: судя по структуре ОИ, цена продолжит снижение. Да, мы держим в уме фундаментальный фактор — впереди осень и зима, а в прошлом году в этот же период (с августа по декабрь) котировки умудрились показать взрывной рост почти на 100%. Финалом текущего снижения нам хотелось бы видеть обновление локальных минимумов. Как только ОИ выдаст нам четкий разворотный сигнал и перевес изменится, мы увидим смену настроений и подготовимся к новому циклу. 🎯 А пока наш целевой ориентир по NYMEX остается прежним — ждем актив в районе 2.6. Суету не наводим, действуем по приборам и сохраняем холодную голову. Всем отличных выходных! 🥶 💪 $NGQ6 $NGU6 $NRQ6 $NRU6 &Рождение легенды. Фьючерсы &Рождение легенды. Фьючерсы 2.0 &Рождение Легенды. Синергия
Card image 1
14
15
Birth_of_a_Legend
Birth_of_a_Legend

4 августа в 9:30

👨‍⚕️ Ходим реже, платим больше: почему в клиниках оставляют всё больше денег? Легенды, привет! 👋 Пока ритейл скучает из-за высокой ключевой ставки и ”режима экономии” у людей , на рынке платной медицины сложилась интересная ситуация: ходить платно к врачам люди стали чуть реже, но оставлять в кассах — заметно больше. Смотрим, что происходит с коммерческой медициной и есть ли тут инвест. перспективы 👇 📊 Цифры: I полугодие 2026 vs 2025 vs 2024 По первому полугодию 2026 года динамика сектора намечается следующая: 📍 Медианный чек: 5 424 рубля (+10% за год). 📍 Число визитов: просело на 5%. 📍 Динамика: Рынок постепенно выправляется — если в I квартале 2026-го падение трафика достигало -9%, то к лету просадка сократилась до -5%. ⁉️ А что было годом ранее? В 2025-м к 2024-му чек рос на 11% (до 4 920 руб.), но и количество визитов активно прибавляло (+8%). 🤔 Почему упал трафик и вырос чек? 📉 Причины просадки визитов: 📌 Эффект высокой базы 2025 года: В прошлый период люди массово закрывали отложенные проблемы со здоровьем, перебить тот всплеск сложно. 📌 Режим экономии: При высоких ставках по вкладам плановые и необязательные визиты откладывают “на потом”. 💰 Почему растет чек на 10%: 🟢 От “пожаров” к чекапам и ЗОЖ: Пациенты чаще берут комплексные чек-апы за 1–2 дня, программы превентивной медицины или профильные пакеты. Один такой визит сразу кратно поднимает чек. 🟢 Рост издержек клиник: Дорогая логистика, импортные расходники (МРТ/КТ, реагенты) и подорожавшая фарма ( $PRMD / $OZPH / $GECO / $ABIO / $LIFE ). 🟢 Битва за кадры: Из-за жесткого кадрового дефицита клиники вынуждены поднимать оклады, чтобы переманивать топовых врачей. Инфляция недвижимости: Растут аренда и коммуналка. 🚀 Что драйвит рынок? ⌛ ОМС не резиновый: Запись к узким специалистам на недели вперед и очереди в районных поликлиниках сохраняются. Частные клиники продают главное — время, комфорт и сервис. 🔍 Демография и ранняя диагностика: Старение населения увеличивает спрос на специализированные медицинские услуги, а технологии позволяют выявлять патологии на самых ранних стадиях. 🟢 ДМС как оружие в борьбе за кадры: На дефицитном рынке труда компании привлекают сотрудников расширенными соцпакетами с чекапами и стоматологией. 🚫 Ограничения на лечение за рубежом: Выездной медицинский туризм усложнился, поэтому платежеспособный спрос переориентировался на премиальные российские клиники. 🖥 Цифровизация: Телемед, фиджитал-платформы и ИИ для распознавания снимков КТ/МРТ снижают операционные расходы и упрощают путь пациента. 👑 Кто правит балом? Мелким кабинетам выживать всё сложнее — рынок поглощают крупные сети, которые строят экосистемы и, возможно, готовятся к IPO. 🟢 “Мать и дитя” ( $MDMG ) Включает 14 госпиталей и 76 клиник. Активно развивает бренды MD Medical и “Лапино” далеко за пределами всего-лишь женского и детского здоровья и рассчитанными на широкую аудиторию. 🟢 Европейский медицинский центр ( $GEMC ) Премиум-сегмент. 6 многопрофильных центров, роддом, реабилитация, институт онкологии, клиники ECSTO, 23 центра “Скандинавия” и 15 поликлиник “Семейный доктор”. 🟢 Медси (потенциальный игрок) Крупнейшая сеть в РФ (138 клиник, 2 больницы, 23 смарт-клиники, санатории). На бирже торгуются облигации на 11,5 млрд руб. Планируют провести IPO в 2026 году. 🟢 Медскан (потенциальный игрок) Выросли в 17 раз за 7 лет. Развивают первую в РФ фиджитал-платформу (лаборатории, ядерная медицина, ИИ, Big Data) и планируют выходить на IPO. 💡 Что в итоге? Частная медицина окончательно превращается в сервисную индустрию. Выигрывают крупные сети, дающие комплексные решения “под ключ” (от записи в приложении до сложнейшей операции), а пациенты все чаще выбирают профилактику вместо запоздалого лечения. Надеемся, Вы уже приучили себя к регулярным чекапам? Будьте здоровы и берегите нервы на рынке! 💪
Card image 1
7
8
Birth_of_a_Legend
Birth_of_a_Legend

3 августа в 5:24

🚀 Биржевой Навигатор: Августовский старт. От “резюме” ЦБ и пачки отчетов до див. гэпов (03.08 — 09.08.2026) Легенды привет! 👋 Август начинается с плотного корпоративного календаря и важных макро данных. На этой неделе нас ждет “резюме” ЦБ, свежая инфляция, пачка МСФО-отчетов и сразу несколько ключевых дивидендных отсечек. Ловите дайджест основных событий с 3 по 9 августа. 📅 03.08 (Понедельник, сегодня) — Данные PMI и отчеты 📍 **ТГК-1 ( $TGKA ): Публикация финансового отчета по МСФО за 6 месяцев 2026 года. Оцениваем операционную маржинальность и динамику процентных расходов. 📍 Русагро: Повторное ГОСА по дивидендам (в повестке формальная рекомендация — не выплачивать). Держим на контроле. 📝 Макро (09:00 мск): Выход данных по Manufacturing PMI за июль. Смотрим, как производственный сектор чувствует себя под давлением ставок. 📅 04.08 (Вторник) — Технологический МСФО и эфир с менеджментом 📍 Базис ( $BAZA ): Выход отчета по МСФО за 2-й квартал и 1-е полугодие 2026 года. В 13:00 мск менеджмент проведет прямой эфир по результатам — ждем расклада по темпам роста выручки и планам развития. 📅 05.08 (Среда) — Основной макро-день недели 📍 Ростелеком ( $RTKM ): Публикация предварительного отчета по МСФО за 6 месяцев 2026 года. Смотрим на устойчивость телеком-сектора. 📍 Русагро ( $RAGR ): Последний день покупки с дивидендом (16,48 руб.). Кто планировал забраться под выплату — финальный день. 📝 Макро (09:00 мск): Services/Composite PMI за июль — пульс сферы услуг и совокупной деловой активности. 🏛 ЦБ РФ (12:00 мск): Оглашение объемов покупки/продажи валюты в августе в рамках бюджетного правила. Важный ориентир для курса рубля. 🏛 ЦБ РФ (16:00 мск): Выход резюме с прошедшего заседания Банка России: ищем ястребиные или умеренные сигналы регулятора по траектории ключевой ставки. 📝 Макро (19:00 мск): Недельная и месячная потребительская инфляция (CPI). 📅 06.08 (Четверг) — Еще отчеты и дивгэп Русагро 📍 Юнипро ( $UPRO ): Отчет по МСФО за 6 месяцев 2026 года. Процентные доходы от огромной кубышки продолжают поддерживать P&L, но ключевой вопрос остается к корпоративному управлению. 📍 Мосгорломбард ( $MGKL ): Операционные результаты за 7 месяцев 2026 года. На фоне высоких цен на золото ждем сохранения сильной динамики бизнеса. 📍 Русагро: Закрытие реестра под дивиденды (16,48 руб.), помним про дивидендный гэп. 📅 07.08 (Пятница) — Ритейл, фин. сектор и финал дивиденднов недели 📍 Озон ( $OZON ): Публикация аудированного отчета по МСФО за 1-е полугодие 2026 года. Смотрим на темпы роста товарооборота (GMV) и операционную рентабельность. 📍 СПб Биржа ( $SPBE ): Повторное ГОСА. 📍 Т-Технологии ( $T ): Последний день с дивидендом (4,60 руб.). 📍 Акрон ( $AKRN ): Последний день с дивидендом (235 руб.). Фиксируем позиции перед отсечкой в производителе удобрений. 💡 Мысли на неделю Среда (05.08) станет интересным днем для тренда по рынку акций и ОФЗ. Связка “Валютные операции ЦБ + Резюме обсуждения ставки + CPI” покажет градус жесткости ДКП и даст ориентиры по движению рубля. Легенды, как настрой на первую неделю августа? Будете подхватывать дивидендные истории или ждете сигналов от ЦБ в кеше/ликвидности? Пишите в комментариях! 👇**
Card image 1
8
9